最新消息，三星电子发布了第一季度初步业绩报告，预计其营业利润将达到57.2万亿韩元，较去年同期的6.69万亿韩元增长了八倍以上。这一业绩远超市场预期的40.6万亿韩元，主要归功于人工智能基础设施建设引发的芯片供应短缺及价格飙升。
4月7日，三星电子在今一季度将DRAM合约价上涨了100%之后，二季度的DRAM合约价将再度环比上涨30%。三星电子已确认于3月底与主要客户完成价格谈判，并签署了供应合同。30%的DRAM合约价涨幅囊括了AI芯片所需的HBM、PC和智能手机所需的通用DRAM。广发证券表示，随着GPU架构的迭代，单GPU对应的DRAM存储容量和产能需求显著上升。在需求端，AI服务器部署节奏加快，预计2026年DRAM需求增速将达到26%。然而，由于新增产能释放滞后，供需紧张态势可能延续至2027年及以后。
4月7日盘中，算力芯片概念股持续反弹，寒武纪盘中大涨超11%，股价涨至1100元上方。需求端，据OpenRouter最新数据测算，在3月30日至4月5日这一周，中国AI大模型周度调用量达到12.96万亿Token，环比增长逾31%，连续第五周超越美国。同期，美国AI大模型周调用量为3.03万亿Token，环比仅微增0.76%。全球调用量排名前六的均为中国AI大模型，阿里千问3.6系列位居榜首。
供给端，在国产化替代加速推进的背景下，AI算力基础设施的国产化率正在快速提升。中信建投研报观点指出，2025年中国AI加速卡市场总出货量约400万张，国产AI加速卡份额超40%。国金证券认为，国产Token量突破140万亿，国内算力厂商已进入业绩临界点。
信达证券指出，AI驱动的增量需求正逐步传导并体现为业绩端的韧性与弹性，其中芯原股份2025年新签订单金额达59.60亿元，同比增长103.41%，AI算力相关订单占比超73%，数据处理领域订单主要来自云侧AI ASIC及IP；中微公司2025年刻蚀设备销售98.32亿元，同比增长35.12%，CCP设备单年付运超1000个反应台，累计装机量突破5000反应台。AI产业链上下游整体维持高景气，订单与经营表现同步改善趋势明确。
国海证券认为，芯片设计领域正迎来AI推理与智能体时代的关键拐点，算力需求呈现爆发式增长。随着异构计算架构的普及与专用芯片如LPU的推出，芯片设计企业需聚焦能效提升与系统级协同，在高端AI服务器、存储及算力租赁等高景气赛道中占据技术壁垒将至关重要。
场内ETF方面，截至2026年4月7日 14:22，上证科创板芯片设计主题指数(950162)强势上涨2.27%，科创芯片设计ETF广发(589210)上涨2.16%，盘中最高涨超3%。成分股盛科通信上涨10.06%，联芸科技上涨7.37%。前十大权重股合计占比58.85%，其中权重股寒武纪上涨9.02%，盘中一度涨超11%，芯原股份上涨3.29%，海光信息、佰维存储等个股跟涨。
科创芯片设计ETF广发(589210)紧密跟踪上证科创板芯片设计主题指数，指数聚焦半导体中游设计环节，含量接近95%！相较于同类科创芯片指数更加“纯粹”，行业集中度极高！
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